很多人一上来就调参数：均线周期、止盈止损比例……曲线很漂亮，实盘一塌糊涂。问题通常不在指标，而在你从没写过——你到底在赌什么机制。
先把策略当成一条可被证伪的假设，而不是“我发现了一个圣杯”。
第一步，写机制。你赚的是行为金融的惰性？微观结构的短暂失衡？宏观 regime？还是某种季节性？不同机制，数据要求和衰减速度完全不同。“图上看起来有效”不是机制。
第二步，写边界。做哪些品种、哪个时段、什么周期、方向还是套利。伦敦开盘有效的规则，亚洲开盘可能完全失效——这不是失败，是边界没写清。
第三步，特征必须“当时可知”。不能用收盘后才确定的信息冒充入场依据。K 线时间戳、执行延迟、缺失数据，都会把回测变成科幻。
第四步，把成本写进假设。点差、滑点、隔夜、资金费、换手率。扣完成本还赚钱，才谈得上可能可部署；扣完成本没了，那只是照片好看。
第五步，主动写失效环境。危机波动、政策拐点、假期流动性——什么时候应该关掉策略？说不出来，就别谈风控。
最后才回测。并且把失败样本也拿出来给人看。走样本外、滚动验证能降低过拟合，但不能清零。
VegaDeck v1 不做策略排行榜、不卖信号、不做跟单。这份清单给学习和内部研究用。
本文为教育内容，不构成投资建议，也不鼓励你把历史曲线当成未来承诺。
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